Финансы - инвестирование - Стратегии и секреты высокочастотного трейдинга (hft) фирмы





--- Множественные Жизни Биржевого Трейдера


--- Трейдинг-Это Время

Секретности, стратегии и скорость являются условия, которые лучше всего определяют высокочастотная торговля (hft) фирмы и в самом деле, финансовая отрасль в целом, как она существует сегодня.
ВЧТ фирмы скрывают свои методы работы и ключи к успеху. Важные люди, связанные с ВЧТ избегают внимания и предпочитают менее известные, хотя это сейчас.
Фирм ВЧТ бизнес работать через нескольких стратегий торговать и зарабатывать деньги. Эти стратегии включают различные формы арбитража – индексный арбитраж, волатильность арбитраж, статистический арбитраж и слияние арбитража наряду с глобальными макро -, долгосрочного/краткосрочного инвестирования, пассивного рынка, и так далее.
ВЧТ полагаться на ультра быстрая скорость компьютерного программного обеспечения, доступа к данным (индекс Nasdaq TotalView-зуд, на NYSE OpenBook, и т. д.) к важным ресурсам и интернету с минимальной задержкой (задержка).
Давайте рассмотрим подробнее о видах ВЧТ фирм, их стратегий, чтобы заработать деньги, крупные игроки и многое другое.
ВЧТ-фирмы, как правило, используют частные деньги, частные технологии и ряд частных стратегий для получения прибыли. Высокочастотные торговые фирмы можно разбить на три типа.
Самая распространенная и большая форма фирмы hft является независимой фирменная фирма. Проп-трейдинг (или "проп трейдинг") выполняется с собственных денег фирмы, а не клиентов. Кроме того, прибыль для фирмы, а не для внешних клиентов.
Некоторые ХТФ фирм является дочерней части брокерско-дилерская фирма. Многие из регулярных брокерско-дилерских компаний в подразделе известный как частных трейдеров, где hft-это сделано. В этом разделе отделена от бизнеса фирма делает для своих постоянных, внешних клиентов.
Наконец, ВЧТ фирмы также работать как хедж-фонды. Их основной целью является прибыль от неэффективности в ценообразовании на ценные бумаги и другие категории активов, используя арбитраж.
До правления Волкера, многие инвестиционные банки имеют сегменты, посвященные ВЧТ. После Волкера, ни коммерческие банки могут иметь собственные торговые столы или любые подобные инвестиции хедж фонд . Хотя все крупные банки закрыли свои ВЧТ магазинов, несколько из этих банков по-прежнему сталкиваются с утверждениями о возможных ВЧТ, связанных с должностными преступлениями велась в прошлом.
Как Они Делают Деньги?
Есть много стратегий, используемых трейдерами приличия, чтобы заработать деньги для своих фирм; некоторые из них довольно банальны, некоторые более спорные.
Такие фирмы торговли с обеих сторон я. э. они размещают заказы, чтобы покупать, а также продавать с помощью лимитных ордеров, которые выше текущей рыночной (в случае продажи) и чуть ниже текущей рыночной цены (в случае покупки). Разница между двумя является прибыль у них в кармане. Таким образом, эти фирмы не впадать в “рынке” только, чтобы получить прибыль от разницы между БИД-АСК спрэда. Эти операции осуществляются на высокоскоростных компьютерах с использованием алгоритмов.
Еще одним источником дохода по hft фирм является то, что они платят за предоставление ликвидности, электронные коммуникационные сети (Этс) и некоторые биржи. ВЧТ компаний играют роль маркет-мейкеров по созданию БИД-АСК спреды, сбивают в основном низким ценам, высокого объема запасов (типовая избранное по hft) уже много раз в один день. Эти фирмы хеджировать риск путем квадратуре с торговля и создание нового. (См.: Топ-Запасы Высокочастотных Трейдеров (HFTs) Выбирай)
Еще один способ эти фирмы делают деньги, ищут расхождения в цене между ценные бумаги на различных биржах или классы активов . Эта стратегия называется статистического арбитража, при этом фирменная трейдер на смотровой для временного несоответствия цен на разных биржах. С помощью ультра быстрых сделок, они используют эти незначительные колебания, которые многие даже не замечают.
ВЧТ фирмы также делают деньги на пустые импульс зажигания. Фирма может стремиться вызвать всплеск цен на акции с помощью серии сделок с мотивом привлечения других трейдеров алгоритм также торговля акции. Зачинщиком весь процесс знает, что после несколько “искусственно созданный” быстрого движения цен, цена возвращается к нормальной жизни и, таким образом, прибыль трейдера, заняв позицию на ранней стадии и, в конечном счете, торговле, прежде чем он выдыхается. (Связанные Чтение: Как В Розницу Прибылей Инвестора От Высокочастотный Трейдинг)
Игроки
В ВЧТ мире есть игроки, начиная от небольших фирм и средних компаний и крупных игроков. Несколько имен из индустрии (в частности, нет порядка) является автоматизированной торговой регистрации (АТД), торговле Измельчитель, drw по ООО предприятием, Tradebot системз Инк. , КГК Холдингс Инк. (слияние GETCO и Рыцарь капитал), Международной ТОО Саскуэханна Группа (SIG), Вирту финансовых, Олстон Трейдинг ООО, Женева торговле, торговле Хадсон Ривер (ЗГТ), прыгать торговле, пять колец капитал", ООО " Джейн-стрит, и т. д.
Риски
Фирмы, занимающиеся ВЧТ часто сталкиваются с рисками, связанными с программным обеспечением аномалия, динамичным рыночным условиям, а также правила и соответствия. Одним из ярких примеров было фиаско, которое состоялось 1 августа 2012 года, который принес Рыцарь "капитал Груп" близка к банкротству-она потеряла менее чем за час 400 миллионов долларов после открытия рынков в тот день. “Торговый глюк”, вызванный неисправностью алгоритм, привели к неравномерной торговля и плохие заказы через 150 различных акций. Компания была в конечном итоге выручил. Эти компании должны работать по их управлению рисками, поскольку они должны обеспечивать много нормативных требований, а также решения оперативных и технологических задач.
Нижняя Линия
Фирмы, действующие в отрасли ВЧТ заслужили плохую репутацию для себя из-за их скрытного способы ведения дел. Однако, эти фирмы постепенно линять этот образ и выйдя в открытый. Высокая частота торговли имеет распространение во всех известных рынках и большая часть. По данным источников, эти фирмы составляют всего около 2% торговых фирм в U. С. но приходится около 70% объема торгов . В ВЧТ фирм есть много проблем впереди, как раз их стратегии были допрошены и есть много предложений, которые могли бы повлиять на их бизнес вперед.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Стратегии и секреты высокочастотного трейдинга (hft) фирмы Стратегии и секреты высокочастотного трейдинга (hft) фирмы