Финансы - инвестирование - Анализируя Дельта'ы рентабельность капитала (даль)





--- Организации Континенталь'с 5 по основным финансовым коэффициентам (УЗЛ)


--- Отчет По Задолженности: Сектор Материалов

Дельта Эрлайнз Инк. (Тикер NYSE: dal) и записал 25% рентабельность капитала (roe) за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года, отчетность $2. 8 млрд. чистой прибыли и $11. 3 миллиарда среднее значение акционерного капитала. Дельта неаудированной полн-года 2015 результаты на января. 19, 2016, ранее, чем большинство его сверстников. За весь год компания зубчатый 46% РОЭ. За последние годы компания икра была сильно повлияло на рентабельность и отрицательную балансовую стоимость, поэтому положительной рентабельности и падения финансового рычага стимулировали икры на более высокие уровни в настоящее время. Текущий оборот компании Delta активов и мультипликатора собственного капитала очень похожи на своих сверстников, поэтому его норма чистой прибыли является основным фактором, угнетающим показатели рентабельности по сравнению с конкурентами.
Исторические и сравнение
Дельта икра была крайне неустойчивой в течение последнего десятилетия, в то время как метрики были бессмысленными в несколько лет чистые убытки или отрицательную балансовую стоимость. Компания Delta roe составил 222% в 2013 году и 6. 4% в 2014 году. При ограниченности доступных исторические фундаментальные данные, выясняется, что ее икра имеют положительные тенденции после нормализации. Как и другие авиакомпании, Дельта выигрывает от падения затрат реактивного топлива, вызванные падение цен на нефть. Дельта 25% икра ниже сверстников средняя группа 34. 4%, только долива 21 китайские восточные авиалинии корпорации. 5%. У ближайших конкурентов организации Континенталь Holdings и американской группы авиакомпаний, как у косули, превышающие 100%.
Анализ Дюпона
Анализ дюпона разбивает икру на составные факторы: рентабельность по чистой прибыли, коэффициента оборачиваемости активов и мультипликатор капитала. Каждая метрика касается различных аспектов основы бизнеса, и каждый из них может быть оценен индивидуально, чтобы понять, какие факторы влияют на косулю. Компания Delta сообщила о чистой прибыли в размере 6. 94% за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года, который является одним из самых высоких уровней за последнее десятилетие. Дельта понесли чистые убытки в четырех последних 10 лет, в то время как чистая маржа не превысит трех лет 3% . В 2013 году чистая прибыль авиакомпании составила 21. 8%, но это было вызвано большие налоговые льготы. Трейлинг Дельта за 12 месяцев чистая прибыль маржа является самой низкой из своих главных конкурентов. Медиана в группе было 11. 9% за последние 12 месяцев, с Объединенной Континентальной ведущей отрасли на 17. 2%. Низкая маржа по чистой прибыли Компании Delta по сравнению с другими операторами авиакомпании является существенным фактором, способствующим его отставания икры.
Коэффициент оборачиваемости Дельта активе 0. 77 за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года похож на недавние исторические результаты. Начиная с 2010 года, оборот активов не падала ниже 0. 73 или поднялась выше 0. Восемьдесят три. Хотя их продажи существенно возросли за последние пять лет, увеличение стоимости активов и ухоженой. Оборот компании Delta активов несколько ниже средний группы 0. 79, в то время как Соединенные Континентальный ведет группу на 0. Девяносто три. Это соотношение экономичности предлагает небольшое пояснение к Дельта-Рой по отношению к той же отрасли, но это не примечательно перетащить на прибыли по сравнению с группой в целом. Благодаря стабильности коэффициента эффективности, оно не освещает колебаний в РОЭ с течением времени.
Умножитель Дельта капитал за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года составила 5. Девятнадцать. В связи с отрицательной балансовой стоимостью собственного капитала мультипликатор был не значимой статистики в течение большей части последнего десятилетия, хотя он указал, что операции Дельта не финансируются за счет собственного капитала. В 2013 году мультипликатор капитала был 4. 49, и в 2014 году было 6. Четырнадцать. Объем финансового рычага компании была довольно устойчивой в течение последних лет, хотя год к году смены были материал. Финансовый леверидж Дельта немного выше, чем в группе медианой 4. 89, но из этой группы, только американских авиакомпаний, сообщает мультипликатор капитала за 6. Финансовый рычаг компании Delta не выделиться по отношению к конкурентам, несмотря на рост балансовой стоимости оказывает серьезное влияние на значение рентабельности собственного капитала за последние годы.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Анализируя Дельта'ы рентабельность капитала (даль) Анализируя Дельта'ы рентабельность капитала (даль)